应材确认半导体景气已趋缓 但情况有多糟?

作者:vtvtjv发布时间:2019-05-16 00:30

世界最大半导体生产设备製造商应用材料公司(applied materials)证实,半导体产业景气确实已趋缓,但预期这波景气趋缓程度会比以往温和,持续时间也比较短。

应材15日盘后公布上季财报,以及低于市场预期的本季财测。公司主管在法说会上表示,明年半导体製造设备支出可能比去年降低,反映记忆晶片支出缩减和总体经济情况。

消息传出后,应材盘后股价重挫8,拖累晶片股跌入更深的愁云惨雾中。同日发布财报的辉达(nvidia)揭露pascal积压的库存庞大,股价在盘后崩跌逾16,连累竞争对手超微(amd)股价下挫。

wedbush证券公司分析师艾夫斯(dan ives)说:「晶片产业连挨两记重拳。 」

marketwatch专栏作家波蕾蒂(therese poletti)指出,应材主管的评论证实半导体产业景气正在减缓甚或下滑。在此之前,德州仪器(ti)与储存设备大厂威腾电子(wd)近几周来已纷纷示警。应材市场对手如科林研发(lam research)和科磊(kla-tencor),15日盘后股价也下挫。

应材执行长狄克森在法说会上说:「伺服器、pc和行动市场的整体需求比今年稍早减弱,而记忆体价格近期已走软。」应材表示,上季半导体製造设备销售下滑5。

狄克森说:「客户告诉我们,他们认为需求会在2019下半年回升,届时价格可望回稳。我认为,我们此刻经历的记忆晶片支出缩减情况,与以往的景气下降周期不同 。」

应材表示,本季业绩与上季和一年前相比都可能下滑,但表现仍可望达到去年度各季平均水準。该公司并强调,半导体产业已和昔日不同,如今需求高的成长型市场区块比较多,有助于缓和景气下滑对半导体产业的打击。美光(micron)也持相同观点。

应材财务长邓恩表示,现在说这波景气下滑已触底,还言之过早,但「我们展望仍乐观,相信不会再见到往年本公司和整个产业曾目睹的那种波动性」。他举出一些理由,包括「pc与行动装置市场庞大,以及一波与人工智慧(ai)和大数据(big data)相关的巨大需求兴起」。他并表示,资本设备工业长期下滑趋势已经回稳。

但波蕾蒂指出,当前这波景气趋缓究竟有多糟,仍是科技股投资人心中的大问号。儘管晶片和设备製造商预期这波景气趋缓幅度不深且为时短暂,但厂商掌握的能见度究竟有多高?

波蕾蒂认为,美国进一步对产品加徵的关税可能在明年生效,如果企业和消费者对科技产品的买气缩减,且价格变得太高,恐会进一步打击科技业。在变数很多的情况下,投资人应对各种警讯提高警觉。

半导体设备大厂应材本季财测不如预期,加深晶片业景气降温顾虑。 路透